✅ Ako vysvetľuje Warren Buffett: Investičná stratégia spoločnosti Oracle spoločnosti Omaha

Ak sa chcete naučiť obchodovať s veľkými chlapcami, musíte pochopiť, ako obchodujú veľkí chlapci, a neexistuje nikto väčší ako Oracle z Omahy. S čistou hodnotou viac ako 100 miliárd USD má generálny riaditeľ a predseda predstavenstva Berkshire Hathaway Warren Buffett investičné portfólio, ktorému sa v histórii dokáže vyrovnať len málokto. Obchodník a filantrop, viacnásobný richlist, je známy tým, že je jedným z najrozumnejších finančných guru na svete. Investičná stratégia Warrena Buffetta je v skutočnosti už dlho ohlásená ako legenda, vrodená schopnosť vyberať víťazov iba na základe črevného pocitu. V skutočnosti je však jeho prístup k akciám a indexom oveľa vypočítavejší a dôkladnejší. Najlepšie zo všetkého je, že sa dá replikovať.

Tiež sa ti môže páčiť:
Ako nakupovať akcie: Sprievodca investovaním pre začiatočníkov
Čo je recesia a čo to znamená pre Austrálčanov?
Čo je to superhrdina? Obchodná aplikácia podporovaná zakladateľmi AfterPay a Zip

Kto je Warren Buffett?

Warren Buffett sa narodil v Omahe v roku 1930 a už v mladom veku prejavoval akademikom sľub. Rozvinul záujem o obchodný svet a svoje vzdelanie začal na Wharton School na Pensylvánskej univerzite, potom sa presťahoval späť na University of Nebraska, kde získal bakalársky titul z obchodnej administratívy. Buffett neskôr odišiel na Columbia Business School, kde získal diplom z ekonómie.

Po začiatku svojej kariéry investičného predajcu na začiatku päťdesiatych rokov minulého storočia prešiel v roku 1956 do spoločnosti Buffett Associates. O necelých 10 rokov neskôr mal na starosti Berkshire Hathaway. V uplynulých desaťročiach Buffett nazhromaždil neuveriteľné bohatstvo vďaka zmesi dômyselných investícií, ako sú ABC a lukratívne poradenské obchody. V roku 2008 bol vyhlásený za najbohatšieho muža sveta, ale vďaka jeho filantropickému úsiliu sa v posledných rokoch skĺzol dole a rozdal veľkú väčšinu svojho bohatstva.

Škola hodnotového investovania Benjamina Grahama

Pokiaľ ide o odomknutie toho, ako Warren Buffett zarobil, je plán jednoduchší, ako by ste si mysleli. "Warren Buffett nadväzuje na školu hodnotového investovania Benjamina Grahama, ktorá hľadá akcie alebo aktíva, ktorých ceny sú neodôvodnene nízke na základe ich vnútornej hodnoty," hovorí Robert Francis, globálny investičný investičný portál eToro Muž mnohých. „Buffett sa nezameriava na zložitosť ponuky a dopytu na akciovom trhu, ale pozerá sa na spoločnosti ako na celok. Niektoré z faktorov, ktoré Buffett zvažuje, sú výkonnosť spoločnosti, dlh spoločnosti a ziskové marže. “

Stratégia Benjamina Grahama, ktorú vytvoril britský americký ekonóm, profesor a investor s rovnakým názvom, umožňuje Buffettovi lepšie predpovedať prílev bohatstva, obchodu a rastu, ktorý spoločnosť získa, a bola hlavnou súčasťou stratégie spoločnosti Oracle. pokračujúci úspech. To však neznamená, že časom veci nezmenil. Francis odhaľuje, že Buffettov investičný štýl sa zmenil po tom, čo sa stretol s investorom, ktorý sa stal podpredsedom Berkshire Hathaway, Charlie Munger. "Charlie ho presvedčil, že je lepšie kúpiť dobrú akciu za primeranú cenu/hodnotu, ako kúpiť akciu len preto, že je lacná, ako napríklad Apple." Keď sa začal hromadiť, jeho pomer PE bol hlboko pod priemerným pomerom PE v indexe Dow Jones a NASDAQ. “

Ako to funguje

Buffett sa ako investor nezaujíma o zložitosť ponuky a dopytu na akciovom trhu. Namiesto toho sa pozerá na každú spoločnosť ako na celok, takže si vyberá akcie výlučne na základe ich celkového potenciálu ako spoločnosti. Je to dlhodobá stratégia, pretože keď nejde o kapitálový zisk, jeho vlastníctvo v kvalitných spoločnostiach výrazne uľahčuje vyhliadky na vytváranie zárobkov. Namiesto toho, aby sa zameriaval na spoločnosti, ktoré môžu v budúcnosti získať uznanie trhu, hľadá skôr to, ako dobre môže táto spoločnosť ako podnik zarábať peniaze.

„Aj keď nie všetci investori sa postavia na stranu investičnej stratégie Benjamina Grahama, môže to byť prospešné pre tých, ktorí sa rozhodnú. Investovanie hodnoty môže poskytnúť značné zisky, akonáhle trh nevyhnutne prehodnotí akcie a zvýši ich cenu na reálnu hodnotu. Poskytuje tiež ochranu v prípade, že veci nefungujú podľa plánu a podnikanie zlyhá, “vysvetľuje Francis.

Benjamin Graham tiež verí v myšlienku očakávať volatilitu a profitovať z nej. "Ilustroval to analogiou"Pán trh,„Imaginárny obchodný partner každého investora,“ hovorí Francis. "Pán. Trh ponúka investorom dennú cenovú ponuku, za ktorú by buď odkúpil investora, alebo predal svoj podiel na podniku. Niekedy bude nadšený perspektívou podnikania a ponúkne vysokú cenu. Inokedy je o perspektívach firmy v rozpakoch a uvádza nízku cenu. “

Pretože akciový trh má rovnaké emócie, Francis hovorí, že z toho plynie ponaučenie, že investori by nemali nechať názory pána Market diktovať ich vlastné emócie, alebo čo je ešte horšie, viesť ich pri investičných rozhodnutiach. Investori by namiesto toho mali vytvárať vlastné odhady hodnoty podniku na základe zdravého a racionálneho preskúmania skutočností. To nevylučuje skutočnosť, že trhy sa neustále vyvíjajú a majú plynulú povahu, čo vyvoláva otázku. prečo Buffettova investičná stratégia obstála v teste času?

"Jednoducho, pretože jeho rady sú nadčasové," hovorí Francis. „Dve knihy Benjamina Grahama, známe ako otec bezpečnostnej analýzy a investovania hodnoty „Analýza zabezpečenia“ a „Inteligentný investor“ obe vyšli pred rokom 1950 a sú považované za dve z najznámejších investičných kníh. Grahamove nadčasové princípy poskytujú mapu, ktorou sa môžu riadiť všetci investori, aby dosiahli úspech na akciovom trhu. “

Ako investovať ako Warren Buffett

S prihliadnutím na to eToro MD a investičný špecialista načrtli, ako investovať ako Warren Buffett, pričom použil svoju obľúbenú stratégiu Benjamina Grahama. Tu sú jeho tipy na dodržiavanie investičného plánu.

1. Ignorujte každodenné pohyby

Warren Buffett a Benjamin Graham nevenujú veľkú pozornosť každodenným vzostupom a pádom na akciovom trhu. Namiesto toho sa rozhodujú porozumieť cene proti hodnote, rozhodujú sa investovať do spoločností na základe základnej hodnoty spoločností a pozerajú sa na ukazovatele ako príjmy, potenciálny rast, aktíva a strategické smerovanie.

2. Nájdite dobré spoločnosti

Warren Buffet je známy tým, že našiel správnu spoločnosť za správnu cenu a bol neuveriteľne úspešný pri vyhýbaní sa tomu, čo je známe ako „hodnotové pasce“. K pascom hodnôt dochádza, keď si investori myslia, že získavajú akcie za zľavnenú cenu, ale v skutočnosti má podnik zásadnú chybu, ktorá výrazne znižuje jeho vnútornú hodnotu. Tým, že sa Buffett zameriava na kvalitu a nie na humbuk, je schopný vyhnúť sa lákaniu lacných akcií, ktoré si zaslúžia výrazné zľavy.

3. Investujte do vášní

Warren Buffett skvele povedal: „Nikdy neinvestujte do podnikania, ktorému nerozumiete.“ To neznamená, že investori musia byť odborníkmi v spoločnosti, ale musia byť schopní porozumieť tomu, čo robia, ako si vedú a byť dobre informovaní o odvetví, v ktorom sa nachádza.

Investori by mali vždy vedieť a prečítať si správy o svojich obľúbených spoločnostiach predtým, ako začnú investovať, aby pochopili vstupy a výstupy podnikania a to, či majú potenciál rastu, než sa do toho pustia.

4. Prijať dlhodobú investičnú stratégiu

Warren Buffett prijíma dlhodobú investičnú stratégiu, takže akonáhle kúpi akcie, len zriedka ich predá. Ak chcú investori investovať ako Buffett, je múdre zvážiť dlhodobé zmýšľanie a nestarať sa príliš o to, čo spoločnosť alebo akcie v krátkodobom horizonte robí.

Využitie ďalších stratégií

Aj keď sa investičná stratégia spoločnosti Buffet dlhodobo ukazuje ako úspešná, nie je to jediné dlhodobé riešenie. Podľa Francisa existujú ďalšie dve stratégie, ktoré je možné ľahko replikovať.

Priemerovanie nákladov v dolároch - Priemerovanie dolárových nákladov sa dosahuje nákupom rovnakých dolárových investícií v pravidelných intervaloch. Využíva pokles ceny a znamená, že investor sa nemusí zaujímať o kúpu celej svojej pozície na vrchole trhu. Priemerovanie dolárových nákladov je ideálne pre pasívnych investorov a zmierňuje ich zodpovednosť za výber, kedy a za akú cenu kúpia svoje pozície.
Budovanie diverzifikovaného portfólia - Diverzifikované portfólio s kombináciou akcií a aktív je tiež skvelým spôsobom, ako dosiahnuť rovnováhu medzi rizikom a výnosom, pretože rôzne triedy aktív sa správajú odlišne v závislosti od ekonomických podmienok. To umožňuje investorom rozložiť svoje peniaze na niekoľko aktív a pomôcť im celkovo získať stabilnejšie investičné výnosy.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Rady uvedené na tomto webe sú len všeobecné rady. Bol pripravený bez ohľadu na vaše ciele, finančnú situáciu alebo potreby. Predtým, ako budete konať podľa tejto rady, mali by ste zvážiť vhodnosť rady vzhľadom na svoje vlastné ciele, finančnú situáciu a potreby. Ak sú na tejto webovej stránke uvedené podrobné informácie o produktoch, mali by ste pred prijatím akýchkoľvek rozhodnutí získať vyhlásenie o sprístupnení produktu týkajúce sa týchto produktov a zvážiť jeho obsah. Ak je uvedené, minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť. Užívateľ musí prijať výhradnú zodpovednosť za používanie materiálu na tomto webe bez ohľadu na účel, na ktorý sa takéto použitie alebo výsledky používajú. Informácie na týchto webových stránkach nenahrádzajú finančné poradenstvo.

Všeobecné časté otázky

Akú investičnú stratégiu používa Warren Buffett?

Warren Buffett sa skvele riadi školou hodnotového investovania Benjamina Grahama, ktorá hľadá cenné papiere, ktorých ceny sú na základe ich vnútornej hodnoty neopodstatnene nízke.

Aká je čistá hodnota Warrena Buffetta?

Podľa najnovších údajov CNBC má generálny riaditeľ a predseda predstavenstva Berkshire Hathaway Warren Buffett v rokoch 2021-2022 čistú hodnotu 100 miliárd USD.